Erdemoğlu Holding, dünyanın önde gelen makine halısı üreticilerinden Merinos’u halka arza hazırlıyor. Daha önce açıklanan plana göre şirketin yüzde 25’inin halka açılması ve halka arz edilen payların yüzde 50’sinin yurt dışındaki yatırımcılara sunulması öngörülüyordu. Merinos’un güncel halka arz takvimi ve nihai tahsisat oranları için SPK onay sürecinin sonuçlanması bekleniyor.
Gaziantep merkezli Merinos Halı’nın halka arzına yönelik hazırlıklar, Erdemoğlu Holding’in sermaye piyasalarındaki yeni hamlesi olarak öne çıkıyor. Şirketin halka arz planı ilk kez 2024 sonunda kamuoyuna ayrıntılı şekilde yansımış, Erdemoğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu şirketin yüzde 25’inin halka açılmasının planlandığını açıklamıştı.
Merinos’un kendi kurumsal kayıtlarına göre şirketin ödenmiş sermayesi 1 milyar 350 milyon TL, kayıtlı sermaye tavanı ise 60 milyar TL seviyesinde bulunuyor. Şirketin Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini Mehmet Erdemoğlu, başkan vekilliklerini ise İbrahim Erdemoğlu ile Ali Erdemoğlu yürütüyor. Merinos, kendisini dünyanın en büyük dokuma halı üreticisi olarak tanımlıyor.
Yabancı yatırımcıya yüzde 50 hedefi açıklanmıştı
İbrahim Erdemoğlu'nun Aralık 2024'te yaptığı açıklamaya göre Erdemoğlu Holding'in Merinos'taki yüzde 100 payının yüzde 25'inin halka açılması planlanıyordu. Halka arz edilecek payların yüzde 50'sinin yurt dışındaki yatırımcılara satılması hedeflenirken, uluslararası taraftaki çalışmalar için HSBC ve JP Morgan'ın adı açıklanmıştı. Londra'da yatırımcı görüşmeleri yapılması da planlar arasındaydı.
Aynı dönemde halka arzdan sağlanacak kaynağın yarısının Merinos'un sermayesine eklenmesi, diğer yarısının ise Erdemoğlu Holding'e aktarılması hedefleniyordu. Holding tarafına aktarılacak kaynağın bir bölümünün Sasa için değerlendirilmesinin gündemde olduğu belirtilmişti.
Ancak söz konusu açıklamalarda halka arz için Mayıs 2025 hedeflenmiş olmasına rağmen süreç açıklanan takvimde tamamlanmadı. Ağustos 2026 itibarıyla halka arzın nihai büyüklüğü, fiyatı, kesin tahsisat oranları ve işlem tarihi konusunda doğrulanmış yeni bir SPK onayı bulunmadan kesin rakam vermek mümkün değil.
Mavi ve Enerjisa örnekleri
Merinos için özellikle yabancı kurumsal yatırımcıların katılımının hedeflenmesi, Türkiye'nin büyük ölçekli halka arzlarını yeniden gündeme getiriyor.
Mavi Giyim, Haziran 2017'de halka açıldı ve Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladı. Şirket bugün de Borsa İstanbul'da MAVI koduyla işlem görüyor.
Türkiye sermaye piyasalarının bir diğer önemli işlemi ise Enerjisa Enerji'nin 2018'deki halka arzı oldu. Enerjisa'nın yüzde 20'sine karşılık gelen payların halka arzında toplam talep, arz edilen miktarın 4,8 katına ulaştı. Şirketin payları 8 Şubat 2018'de Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladı. Enerjisa, söz konusu işlemin o dönem TL bazında Türkiye'nin en büyük özel sektör halka arzı olduğunu açıkladı.
Merinos için yeni sınav
Merinos'un halka arzının ne büyüklüğe ulaşacağı ve yabancı kurumsal yatırımcıların ne ölçüde katılacağı, SPK sürecinin tamamlanması ve halka arz belgelerinin yayımlanmasıyla kesinleşecek.
Erdemoğlu Holding'in daha önce açıkladığı yüzde 25'lik halka açıklık ve yüzde 50 yurt dışı yatırımcı hedefinin korunması halinde Merinos halka arzı, yabancı kurumsal yatırımcı ilgisi açısından Türkiye sermaye piyasalarının dikkatle izleyeceği işlemlerden biri olacak.
Dikkat: Paylaşılan metinde yer alan “2017’den bu yana gerçekleştirilememiş ölçekte uluslararası nitelikte bir halka arz” ve halka arz tahsisatının “yüzde 50’den fazlasının” yurt dışındaki kurumsal yatırımcılara yapılacağı yönündeki yeni ifadeler bağımsız ve resmî kaynaklarla teyit edilememiştir. Daha önce doğrulanabilen açıklamalarda yurt dışı yatırımcılar için yüzde 50 hedefi belirtilmiştir.
Kaynak: Merinos, Erdemoğlu Holding, Enerjisa, KAP, Ekonomim, Hürriyet
Derleme: OGÜNhaber GPT
